Факторинг в Україні: стан ринку, потенціал, можливості для малого та середнього бізнесу
Одним із таких інструментів є факторинг, потенціал якого залишається недооціненим, але вкрай перспективним. А для того щоб усі українці могли зрозуміти його перспективи, варто публічно говорити про поточний стан ринку, прогноз розвитку та потенціал як інструменти відновлення країни під час війни та після її завершення з погляду експертизи IFC.
Поточний стан ринку факторингу в Україні
Сьогодні частка факторингового фінансування у ВВП України лише 0,37%, що значно нижче середньоєвропейського показника у 12,3%, за даними Annual Factoring Data. Цей розрив підкреслює відсутність попиту бізнесу на факторинг. Серед причин такого стану:
- Регуляторні прогалини. Відсутність комплексного законодавства, що відповідає міжнародним стандартам, ускладнює роботу ринку.
- Низький рівень обізнаності. Багато МСП не знають про переваги факторингу, етапи факторингової угоди.
- Ручні процеси. Брак цифрових платформ гальмує швидкість і прозорість фінансових операцій.
Успішні міжнародні приклади
Досвід Польщі, Туреччини та країн Азії демонструє, що розвиток факторингу значно стимулює економіку. Наприклад, у Польщі прийняття законодавства, яке визнає електронні інвойси*, дало змогу збільшити обсяги факторингу на 15% за рік. Чому це сталось? Коли в Польщі ввели електронні інвойси, це зробило процес обміну документами між компаніями простішим і швидшим, що спростило роботу факторингових компаній. Оскільки документи стали доступнішими і їх легше було перевірити, факторинг став більш популярним серед польських підприємців.
У Туреччині цифрові платформи стали основою для інтеграції факторингу у систему публічних закупівель. Ці кейси демонструють реальний економічний успіх від впровадження факторингу, і цей досвід може стати орієнтиром для України.
УКРАЇНСЬКІ ПЕРСПЕКТИВИ
Що ж для цього потрібно Україні? Передусім важливо створити комплексну законодавчу базу, яка гарантуватиме прозорість і юридичну захищеність усіх учасників ринку. У розвинених країнах факторинг функціонує в чітко визначених правових рамках, що підвищує довіру бізнесу та фінансових установ до цього інструменту. Українське законодавство потребує аналогічних змін для усунення регуляторних бар’єрів та стимулювання розвитку цього сегмента.
Не менш значущим є впровадження цифрових технологій. Використання спеціалізованих онлайн-платформ дозволить автоматизувати управління фінансовими операціями, зробивши процес отримання фінансування простішим і швидшим. Такі рішення вже успішно працюють у багатьох країнах, забезпечуючи миттєвий доступ підприємств до коштів і мінімізуючи адміністративні витрати.
Розвиток факторингу також потребує активізації educational напряму для малого та середнього бізнесу. Підприємці часто не знають про переваги цього фінансового інструменту, а отже не використовують його можливості. Інформаційні кампанії, навчальні програми та співпраця з бізнес-асоціаціями допоможуть змінити ситуацію, підвищивши рівень обізнаності та довіри до факторингу.
Окрему роль відіграє інтеграція факторингу в систему публічних закупівель. Забезпечення своєчасних виплат постачальникам держзамовлень стимулюватиме участь малого та середнього бізнесу в тендерах, сприяючи розвитку конкуренції та покращенню ринкових умов. Успішні міжнародні приклади доводять, що такий підхід зміцнює економіку, залучаючи більше компаній до співпраці з державою. Такий сервіс факторингу у жовтні 2024 року запустили Прозорро. Продажі у партнерстві із IFC, Міністерством економіки України. Він забезпечуватиме фінансування через дисконтування рахунків (інвойсів), що виникають у рамках публічних закупівель. У межах подальшого розвитку цієї ініціативи IFC підтримує Прозорро.Продажі в розширенні функціоналу платформи для роботи з рахунками (інвойсами) приватного сектору та створення реєстру рахунків (інвойсів).
Адаптація цих підходів в Україні створить сприятливе середовище для розвитку факторингу та сприятиме економічному зростанню. При таких умовах обережно можемо прогнозувати збільшення частки факторингових угод малим та середнім бізнесом та зростання популярності цього інструменту. Таким критерієм успіху може стати збільшення загального обсягу факторингових операцій у співвідношенні до ВВП. У розвинених економіках цей показник стабільно зростає, що свідчить про довіру бізнесу до цього фінансового інструменту. Важливим маркером буде також активніше залучення малих і середніх підприємств, адже саме вони найбільше потребують швидкого доступу до обігових коштів.
Не менш значущим індикатором стане зростання кількості зареєстрованих електронних рахунків (інвойсів), що підтвердить інтеграцію факторингу в цифрові фінансові процеси. Автоматизація і спрощення процедур сприятимуть популяризації цього інструменту серед підприємців. Бо електронні інвойси і факторинг – це як дві частини одного пазла. Електронні інвойси роблять процес факторингу швидшим і простішим, а факторинг дає змогу бізнесу отримати гроші швидше.
Окрему увагу варто приділити моніторингу часу між виставленням рахунку та його фактичною оплатою. Скорочення цього періоду вкаже на підвищення ліквідності бізнесу, зменшення затримок платежів і покращення ефективності грошових потоків. Це принесе вигоду не лише малому та середньому бізнесу, а й великим корпоративним покупцям, які зможуть краще планувати свої фінансові операції.
Якщо всі ці умови будуть виконані, факторинг може стати ключовим фінансовим механізмом, що сприятиме розвитку української економіки, підтримуючи стабільність і зростання бізнесу в умовах сучасних викликів.
ФАКТОРИНГ ЯК ДРАЙВЕР ЕКОНОМІЧНОГО ВІДНОВЛЕННЯ
Сервіс факторингу може стати одним із ключових інструментів для стимулювання економіки України. А саме:
- Покращить ліквідність для МСП. Факторинг дає змогу підприємствам швидше отримувати фінансування, особливо у секторах з довгими термінами оплати, таких як будівництво чи виробництво.
- Підвищить експортний потенціал. Факторинг може допомогти компаніям розширювати свою присутність на міжнародних ринках, знижуючи залежність від боргового фінансування.
- Прискорить легалізацію економіки. Завдяки прозорим операціям факторинг сприяє зменшенню тіньової економіки та збільшенню податкових надходжень.
- Оптимізує реструктуризацію боргів. Інструмент може бути корисним для компаній у процесі відновлення після фінансових труднощів.
У період турбулентності бізнесу важливо мати ефективні фінансові механізми, що підтримуватимуть його стабільність і розвиток. Сервіс факторингу від Прозорро.Продажі може стати одним із таких інструментів, якщо держава та бізнес об’єднають зусилля для його масштабного впровадження. Зі свого боку міжнародні експерти, як IFC (International Finance Corporation), готові всебічно підтримувати роботу з поінформованості суспільства про можливості факторингу.
НАВІЩО БІЗНЕСУ ФАКТОРИНГ - ПРИКЛАД РОЗДРІБНОЇ ТОРГІВЛІ
У середовищі роздрібної торгівлі України, де оборот торговельних мереж у 2023 році сягнув 1,54 трлн грн (згідно з даними RAU), ефективне управління грошовими потоками є критично важливим для виживання та зростання бізнесу. Саме тут на допомогу приходять факторинг та реверсивний факторинг, пропонуючи практичні рішення для підтримки фінансової стабільності постачальників.
Факторинг стає для постачальників швидким способом отримати кошти, миттєво конвертуючи їхні неоплачені рахунки від роздрібних мереж у обігові кошти. Замість очікування звичних термінів оплати (це може бути 30, а іноді й більше днів), постачальник отримує фінансування, що дозволяє йому безперебійно вести операційну діяльність, закуповувати нові партії товарів, сплачувати податки та заробітну плату. Це особливо важливо для малих та середніх підприємств (МСП), які часто відчувають нестачу оборотних коштів та можуть мати обмежений та дорогий доступ до традиційного банківського кредитування. Факторинг допомагає їм “розморозити” кошти, вкладені в дебіторську заборгованість, та спрямувати їх на розвиток.
Реверсивний факторинг, зі свого боку, є ще більш вигідним інструментом, оскільки ініціатором фінансування виступає сам великий покупець (наприклад, мережа супермаркетів). Це підвищує надійність операції для факторингової компанії та дозволяє постачальнику отримати фінансування на ще вигідніших умовах. Таким чином, велика мережа гарантує оплату за поставлений товар, що знижує ризики для фактора (банку чи факторингової компанія) та, відповідно, вартість фінансування для постачальника.
Уявімо собі українського виробника продукції, який регулярно постачає свій товар до національної мережі супермаркетів. Згідно з договором, оплата за кожну партію товару надходить на рахунок виробника через 45 днів після поставки. Щоб не чекати півтора місяця та мати можливість оперативно закуповувати сировину виробник звертається до фактора. Після кожної успішної поставки товару та надання підтверджуючих документів, фактор перераховує на рахунок виробника, повну суми поставки за вирахуванням комісії. Зазначимо, що точні умови розрахунків залежатимуть від умов конкретного фактора, та можуть відрізнятися.
Таким чином, завдяки факторингу, виробник отримує швидкий доступ до оборотних коштів, не заморожуючи їх у дебіторській заборгованості. Він може планувати свою діяльність, інвестувати в розвиток, бути більш гнучким у відносинах з постачальниками сировини та не залежати від довгих циклів оплати великих ритейлерів. Для малого та середнього бізнесу така оперативність у фінансуванні може стати вирішальним фактором для зростання та конкурентоздатності на ринку.
*Інвойс (від англ. invoice) – документ, що підтверджує факт надання товарів або послуг, а також визначає суму, яку покупець повинен сплатити продавцю. Це своєрідний рахунок, який виставляється продавцем покупцеві.
Довідково: IFC (International Finance Corporation) – міжнародна фінансова корпорація, яка є частиною групи Світового банку. Її основна мета – сприяти розвитку приватного сектора в країнах, що розвиваються. IFC інвестує в різноманітні проєкти, надаючи фінансову підтримку компаніям, особливо малим і середнім підприємствам, що сприяє економічному зростанню та створенню робочих місць.
IFC відіграє важливу роль у розвитку факторингового ринку на світовому рівні та в Україні. Діяльність компанії сприяє:
- покращенню доступу малих і середніх підприємств до фінансування;
- збільшенню обсягів торгівлі;
- створенню нових робочих місць;
- стабілізації фінансових ринків.
Теймур Хейбатов, менеджер проєкту «Європейський проєкт фінансування на основі активів» Міжнародної фінансової корпорації
* Точка зору автора може не збігатися з позицією агентства
реклама